Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.
На этой неделе биткойн (BTC) продемонстрировал быстрое снижение после столь же резкого роста. Квартальный фьючерс OKEx (BTCUSD0925) в понедельник устремился выше 12 800 долларов, совершив ложный прорыв, прежде чем в среду упал ниже 12 000 долларов. С тех пор биткойн колеблется около $ 12 000 с уменьшающейся волатильностью..
Примечательно, что динамика цен на биткойны и децентрализованные финансовые токены разошлась. В понедельник Биткойн восстановил 1,5% своего господства, но после среды, когда сектор DeFi набрал бычий импульс, Биткойн оставался слабым..
Несмотря на то, что ведущая цифровая валюта трижды со среды протестировала поддержку $ 11 800, восстановление было не таким сильным..
Глядя на торговые данные OKEx, мы снова видим, что розничные инвесторы гонятся за ралли и в конечном итоге оказываются пойманными на максимумах. Об этом свидетельствует обратная корреляция между соотношением длинных / коротких позиций и ценой..
Базис BTC между квартальным фьючерсом и спотом также очень быстро упал после среды, указывая на то, что фальшивый прорыв в середине недели заставил участников рынка потерять уверенность в среднесрочной перспективе..
OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 1-часовой график – 21.08. Источник: OKEx, TradingView
Contents
Считывание торговых данных OKEx
Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов
Соотношение длинных / коротких позиций BTC
Соотношение длинных / коротких позиций быстро выросло только после роста в понедельник, начиная с 1,03 до 1,37 в четверг. Это указывает на то, что розничные инвесторы преследовали рост цен и покупали в убыток..
Более того, поскольку дальнейшего прорыва в цене не было, так как в четверг соотношение оставалось выше – после чего оно упало до текущего уровня 1,08 – может показаться, что розничные трейдеры сдались на более низких уровнях..
Текущее соотношение длинных / коротких позиций является низким для бычьего рынка, но значение больше 1 также указывает на то, что рынок все еще не очень медвежий. Между тем, открытый интерес не улучшился после большого падения, а это означает, что трейдеры придерживаются выжидательного подхода..
Время сбора данных: 14.08, 4:00 UTC, 21.08, 4:00 UTC.
Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..
На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..
Основа BTC
Премия по квартальным фьючерсам OKEx достигла максимума в 350 долларов в понедельник, а затем неожиданно быстро сузилась по мере падения цены. Сегодня он упал до 180 долларов – и даже по сравнению с 280 долларами в прошлую пятницу, это значительное падение. Это указывает на явное отсутствие уверенности на рынке после ложного прорыва в середине недели..
Время сбора данных: 14.08, 4:00 UTC, 21.08, 4:00 UTC.
Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..
Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..
Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..
Открытый интерес и объем торгов
Открытый интерес достиг пика в 1,33 миллиарда долларов после прорыва в понедельник, а затем начал постепенное снижение. В сочетании с погоней розничных инвесторов за более высокими ценами очевидно, что киты постепенно сокращали прибыль после роста цен..
Теперь, когда OI снова составляет 1,14 миллиарда долларов – что даже ниже, чем 1,2 миллиарда долларов в прошлую пятницу – рынку может потребоваться больше времени для накопления позиций перед следующим большим движением..
Время сбора данных: 14.08, 4:00 UTC, 21.08, 4:00 UTC.
Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..
Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..
Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..
Коэффициент маржинального кредитования BTC
Интересно отметить, что коэффициент маржинального кредитования BTC, аналогичный соотношению длинных / коротких кредитов, снижался во время роста в понедельник, упав с 14 до 11 за 12 часов. Он также быстро вырос после того, как цена достигла пика в $ 12800, что, возможно, указывает на то, что некоторые участники рынка брали взаймы BTC, чтобы сократить базовый актив во время роста..
Это соотношение сейчас вернулось к 14, почти так же, как в прошлую пятницу, без дальнейших изменений..
Время сбора данных: 14.08 с 4:00 по всемирному координированному времени до 21 августа 4:00 по всемирному координированному времени.
Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..
Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..
Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..
Взгляд трейдера
Робби, инвестиционный аналитик OKEx
Мы наблюдали сильную фиксацию прибыли после всплеска в понедельник, и эта тенденция остается в некоторой степени активной, поскольку Биткойн не может уверенно вернуться с уровней поддержки. На данный момент кажется, что быки уходят – истощенные крахом – и Биткойн с меньшей вероятностью сможет быстро восстановиться в краткосрочной перспективе..
В дальнейшем цена должна снова подняться до 12300 долларов, прежде чем рынок сможет восстановить уверенность в том, что преодолеет предыдущее критическое сопротивление в 12800 долларов..
OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..
