Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..
Цена на биткойн на этой неделе колебалась в широком диапазоне после успешного прорыва 17 декабря выше 23000 долларов. Ведущая цифровая валюта выросла до исторического максимума в 24 302 доллара в понедельник, а затем в тот же день упала до самой низкой еженедельной цены в 21 918 долларов. Хотя с тех пор цене удалось снова подняться выше 23000 долларов, она продолжает консолидироваться в этом диапазоне, согласно цене индекса OKEx BTC..
Новости о том, что SEC расследует Ripple, вызвали волатильность рынка в середине недели, при этом основные альткойны значительно упали. Биткойн, однако, сохранил свой уровень цен и усилил доминирование на рынке..
В «Пятнице фьючерсов» на прошлой неделе мы отметили, насколько высокое кредитное плечо увеличивает краткосрочный риск. Ставки финансирования по бессрочным контрактам были выше 0,05% в течение длительного периода времени в течение прошлых выходных, и вскоре после этого последовал откат. На этой неделе соотношение длинных и коротких позиций резко упало из-за отката цены в понедельник, и трейдеры на фьючерсном рынке были более осторожны при открытии длинных позиций. Открытый интерес к BTC также не увеличился: 1,6 миллиарда долларов стали краткосрочным максимумом. На рынке может продолжиться снижение объемов из-за праздников..
Последний квартальный контракт года BTCUSD1225 и квартальные опционы истекают сегодня, и трейдеры должны знать о рыночных рисках. Мы должны обратить пристальное внимание на направление рыночных настроений после сегодняшней сдачи квартального контракта..
В среднесрочной перспективе рынок все еще находится в оптимистичном настроении, так как квартальный контракт BTCUSD0326, срок действия которого истекает в конце марта, в настоящее время торгуется с премией в 1150 долларов США или 4,9% от цены индекса..
Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD0326), по состоянию на 6:00 UTC 25 декабря. Источник: OKEx, TradingView.
Contents
Считывание торговых данных OKEx
Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.
Соотношение длинных / коротких позиций BTC
На прошлой неделе, когда цены вошли в фазу консолидации после понедельника, соотношение длинных / коротких позиций имело постепенный понижательный тренд, упав с 1,18 в прошлую пятницу до минимума 0,88, а затем восстановился до текущего уровня около 1,0. Это указывает на замедление сильно бычьих настроений на рынке и на то, что трейдерам неудобно делать ставки на то, что биткойн продолжит расти в краткосрочной перспективе..
Время сбора данных: 18 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени до 25 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени.
Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..
На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..
Основа BTC
Премия по квартальным контрактам в понедельник увеличилась до 1400 долларов или 5,8%. Однако в последующем откате цена быстро упала до 900 долларов или 4%, а затем начала восстанавливаться до текущего уровня около 1200 долларов. Уровень премии по-прежнему полностью демонстрирует уверенность рынка в среднесрочных ценовых ожиданиях..
Время сбора данных: 18 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени до 25 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени.
Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..
Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..
Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..
Открытый интерес и объем торгов
Открытый интерес вырос до 1,6 млрд долларов дважды в середине недели, после чего в обоих случаях последовало быстрое снижение. Текущий открытый интерес снова составляет около 1,5 миллиарда долларов. Если цена продолжит поддерживать эту колеблющуюся тенденцию, открытый интерес, достигающий 1,6 миллиарда долларов, может стать важным индикатором..
Время сбора данных: 18 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени до 25 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени.
Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..
Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..
Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес будет равен 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..
Коэффициент маржинального кредитования BTC
Трейдеры на спотовом рынке с кредитным плечом снизили кредитное плечо после быстрого отката в понедельник, при этом коэффициент маржинального кредитования быстро снизился с примерно 20 до почти 16. С тех пор соотношение выросло и в настоящее время составляет около 18, что указывает на значительный процент трейдеров, торгующих спот. рынок по-прежнему заимствует биткойны, ожидая роста цены.
Время сбора данных: 18 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени до 25 декабря с 4:00 по всемирному координированному времени.
Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..
Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..
Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..
Взгляд трейдера
Робби, инвестиционный аналитик OKEx
Колеблющийся тренд Биткойна на этой неделе смягчил ранее сильные бычьи ожидания рынка. Между тем, основные альткойны все еще восстанавливаются после того, как сильно пострадали от ситуации с XRP. Теперь, когда наступили праздники, мы можем увидеть падение объемов и сокращение портфеля заказов, что еще больше усилит неопределенность на рынке..
С точки зрения сопротивления, 24 000 долларов по индексной цене или 25 200 долларов по квартальной контрактной цене остается четким потолком. Существует вероятность ложного прорыва в этой области при отсутствии объема, а поскольку биткойн колеблется около 23000 долларов в течение нескольких дней, другое движение вверх или вниз после квартального расчета фьючерсов может определить следующий краткосрочный тренд..
OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно подобранные новости от профессионалов в области криптографии..
