Ari Shpanya es el CEO de Slice RE, una STO que ofrece bienes raíces comerciales de grado institucional en los principales mercados..
A: ¿La inversión está restringida a inversores acreditados??
AS: Esto dependería de la nacionalidad del inversor. En general, Slice dedica una gran cantidad de tiempo y recursos para cumplir con los requisitos reglamentarios de cada jurisdicción a la que se dirige nuestra empresa. La acreditación es un proceso regulatorio de EE. UU., Por lo que en los Estados Unidos la inversión está restringida a inversores acreditados. Otros países tienen diferentes definiciones y requisitos, y Slice cumple con estos requisitos. A menudo, se nos acercan personas de países con los que nunca hemos tratado, por lo que nuestro oficial de cumplimiento ayuda a estas personas a averiguar si son elegibles para invertir o no..
AT: Slice RE actualmente permite a los inversores internacionales aprovechar las propiedades inmobiliarias de EE. UU. ¿Existen restricciones geográficas sobre la ubicación de los inversores??
AS: Nuestro enfoque actual está en EMEA. Más específicamente, actualmente estamos trabajando con inversores de países como Singapur, Hong Kong, Japón, Europa e Israel..
AT: Recientemente se asoció con StraightUp, que ofrece bienes raíces comerciales en los principales puntos de acceso como Boston, Los Ángeles, San Francisco y Nueva York. Cualquier plan para diversificarse aún más en ciudades secundarias.?
AS: A la larga, definitivamente. Nuestro enfoque en este momento son los proyectos inmobiliarios comerciales en las principales ciudades de Estados Unidos. Por ejemplo, nuestro proyecto Manhattan One se encuentra en el corazón de Manhattan, en el codiciado barrio de Chelsea. Nuestra experiencia nos ha enseñado que los inversores internacionales buscan oportunidades en mercados que comprenden o con los que están algo familiarizados. Una vez que experimenten estas inversiones de primera mano, estarán más inclinados a invertir en mercados secundarios y terciarios. Contamos con un equipo de analistas de bienes raíces en Los Ángeles y San Francisco que investiga activamente y busca acuerdos en todo el país..
AT: ¿Cómo planea diferenciarse de los nuevos competidores como BlockEstate, Realecoin, Moneda de propiedad, etc.
AS: No consideramos que estas empresas sean competencia. Slice se dedica al negocio de las inversiones en energías renovables transfronterizas. Nuestras inversiones actuales, como Manhattan One, pueden tratarse como un acuerdo tradicional de capital privado. Los tokens y la liquidez opcional son solo una capa adicional de beneficios que se suma a nuestro negocio principal. La liquidez es algo que se logrará por completo cuando los mercados secundarios (como OpenFinance y tZero) maduren y faciliten un volumen de negociación significativo..
A: ¿Puede explicar qué sucede después de que un inversor se registra e inicia sesión por primera vez? ¿Qué es el proceso KYC y AML??
AS: Nuestros inversores deben seguir 3 sencillos pasos antes de poder invertir en nuestras ofertas (registro, incorporación e inversión)..
Durante el registro, los inversores proporcionan detalles generales como correo electrónico y número de teléfono para configurar rápidamente una cuenta. La incorporación es el proceso de Slice para conocer al inversionista en múltiples facetas: (1) iniciar un proceso KYC / AML / Acreditación, (2) aprender las intenciones, expectativas y experiencia del inversionista con inversiones alternativas (3) cultivar una relación significativa asignando los inversores con un administrador de cuentas.
El proceso KYC / AML incluye cargar:
- Una selfie
- Una identificación emitida por el gobierno (en inglés) o un pasaporte
- Una factura de servicios públicos
Los documentos y la información cargados se verifican y analizan..
Una vez hecho esto, los inversores pueden explorar ofertas que se adapten a sus preferencias. Las inversiones se pueden suscribir a través de la plataforma, que incluye un data room, eSigning y módulos de pago en línea. Más adelante, y dependiendo del volumen del mercado, los inversores pueden esperar disfrutar de liquidez para sus inversiones..
A: ¿Podrán los inversores seleccionar la inversión en la que desean participar? ¿O será simplemente un inversor que tiene un token de seguridad y ese token de seguridad se invierte en múltiples propiedades??
AS: Slice permite a los inversores elegir un proyecto específico, a diferencia del modelo REIT tradicional, en el que los inversores tienen que invertir en una cesta de proyectos de calidad variable. Dejamos que los inversores se involucren con un capital bastante pequeño, porque entendemos que este tipo de vehículo de inversión es nuevo para la mayoría de los inversores, y queremos darles la oportunidad de experimentar los beneficios de esta inversión antes de agregar más capital a sus propiedades inmobiliarias Slice. portafolio. La belleza de este modelo es que permite a los inversores destinar pequeñas cantidades a diferentes proyectos y así crear una cartera inmobiliaria verdaderamente diversificada..
A: ¿Puede explicar la opción de estilo de inversión que actualmente ofrece inversiones conservadoras, medianas o agresivas? He visto esto en los fondos mutuos tradicionales, pero es algo que podría ser nuevo para muchas personas en el sector inmobiliario. ¿Cuáles son los diferentes niveles? ¿Se basa en un análisis de riesgo / rendimiento proyectado??
AS: Las inversiones inmobiliarias se dividen normalmente en 3 estrategias principales basadas en el riesgo percibido y los rendimientos proyectados. A medida que aumentan los rendimientos proyectados, también lo hace el riesgo potencial.
Centro – Los activos principales son activos de rendimiento relativamente estables, ubicados en los principales mercados desarrollados. Se caracterizan por tener fundamentos sólidos, alta ocupación, inquilinos creíbles y un bajo grado de apalancamiento. Estos proyectos suelen ser propiedad de inversores institucionales durante un largo período de tenencia. Estos activos se consideran una inversión conservadora y el principal objetivo que eligen los inversores es la preservación de la riqueza..
Valor añadido – Estas inversiones tienen un mayor nivel de riesgo con un mayor potencial alcista. Estos activos se pueden encontrar en mercados primarios o secundarios, donde el administrador puede agregar valor activamente renovando el activo, aumentando la ocupación o mejorando la calidad de los inquilinos..
Oportunista – Hay muchos tipos de inversiones oportunistas, pero en general se trata de propiedades muy deterioradas (gran vacante, dificultades financieras), nuevos proyectos de desarrollo o activos en mercados emergentes. Estos activos generalmente requieren una rehabilitación significativa y tienen poco o ningún flujo de efectivo. Llevan el riesgo más alto y requieren una administración experimentada, pero pueden generar los retornos más altos (la mayor parte del retorno se generará cuando el activo se venda o refinancia).
A: Los inversores pueden obtener dividendos de los bienes raíces. ¿Subcontratará el cobro del alquiler, gestionará propiedades, etc.a una sociedad gestora o creará una sociedad gestora para gestionar estos activos??
AS: Slice es una empresa de tecnología que se especializa en la tokenización de inversiones inmobiliarias comerciales. Creemos en la experiencia del dominio y, por lo tanto, trabajamos con firmas profesionales de administración de propiedades y asesores legales para brindar un mejor servicio a nuestros inversionistas. Estos servicios se están subcontratando a contratistas con un historial probado, ya que no tenemos intenciones de convertirnos en una empresa de administración de propiedades..
A: Con las posibles economías de escala que se pueden tener, ¿cuáles son las tarifas de administración de propiedades que podemos esperar??
AS: Una vez más, Slice no es una empresa de gestión de propiedades. La industria tiene sus estándares con respecto a las estructuras de tarifas, según el tipo de propiedad. Debido a la vasta experiencia de nuestro equipo y a las numerosas relaciones que tenemos con los desarrolladores, podemos comparar y negociar condiciones y estructuras de tarifas atractivas para nuestros inversores..
A: ¿Cuál es el tiempo de espera promedio proyectado? Por ejemplo, ¿la idea es comprar el desarrollo en pre-construcción, arrendarlo por un año y luego darle la vuelta??
AS: Los períodos de tenencia dependen del activo subyacente. Esta podría ser una retención de 2 a 3 años para la construcción de un nuevo condominio o una retención de 5 años para un activo que genera ingresos. Nuestro modelo permite a los inversores hacerse cargo de su propio período de tenencia y liquidar su posición sin tener que pagar una prima considerable. Creemos que la introducción de mercados secundarios está a la vuelta de la esquina y que la revolución de los valores privados negociables se expandirá a otras clases de activos como bellas artes, opciones sobre acciones y más..
A: ¿Cómo planea atraer a los inversores minoristas que son nuevos en el concepto de blockchain y la tokenización de bienes raíces??
AS: En Slice, no estamos en el negocio de prometer demasiado; Creemos que los inversores minoristas deben ser tratados con especial cuidado y con total transparencia. La verdadera adopción de inversores minoristas vendrá de la realización de proyectos liderados por desarrolladores con un historial significativo (como nuestros socios @ HAP NYC), el desarrollo continuo de proyectos de calidad y la aparición de mercados secundarios con volúmenes comerciales significativos. Una vez que estos tres pilares estén en su lugar, creemos que más inversores minoristas buscarán activamente este tipo de acuerdos, y los reguladores de todo el mundo aprobarán vehículos de inversión destinados específicamente a inversores minoristas..
AT: ¿Cuáles son sus planes de marketing para los próximos 12 meses??
AS: Nos enfocamos en educar al mercado sobre los beneficios de los tokens de seguridad para los inversores transfronterizos. La mayoría de los prospectos con los que hablamos no comprenden completamente la diferencia entre los tokens de servicios públicos, que están respaldados por promesas vacías, y los tokens de seguridad respaldados por activos del mundo real. Estos mismos inversores ciertamente no comprenden las ventajas de los tokens de seguridad como propiedad fraccionada, mayor liquidez, liquidación rápida, reducción de costos directos, cumplimiento automatizado e interoperabilidad de activos, por lo que educar al mercado es clave. Este mes, estamos lanzando una serie de seminarios web para ayudar a los posibles inversores a comprender los beneficios de nuestra tecnología y a conocer a nuestros socios estratégicos (como TENER SUERTE) que construyen algunos de los proyectos que tokenizamos. Este esfuerzo brinda a nuestra audiencia la oportunidad de conocer a nuestro equipo de administración, hacer preguntas y, en última instancia, generar confianza en nuestra marca..
